香港初創企業必讀 - 撰寫助你成功募集資金的商業計畫書!

2019-05-01

商業計畫書
商業計畫書初創計畫書募資簡報

企業成功的關鍵因素之一是他們能否取得資金。香港這類型的市場競爭激烈,為公司撰寫商業計劃書籌募潛在資金時,了解目標受眾 - 你的投資者尤其重要。

為協助你撰寫商業計劃書,文章分為以下四個部分:


1) 投資者類別 香港主要投資者類別概覽
2) 投資者的考慮 列出投資者在作出投資決定時的主要考慮因素
3) 接觸投資者 探討初創公司估值的一般經驗法則
4) 募集資金的過程 提供有關一般盡職審查(Due Diligence)過程的指引

1) 投資者類別 - 香港投資環境

香港初創公司投資者數目持續增長,公司成立初期,主要的投資者有三類:

  • 天使/風險投資者 - 天使投資者﹝或家族基金﹞及風險投資者能向初創公司提供資金機會合作、投資或指導,香港現有例子包括500 Startups、阿里巴巴創業者基金、Mindworks和Nova Founders Capital等。
  • 孵化和加速計劃 - 香港的孵化器和加速器專門為正在創業的企業於早期階段提供資金,計劃通常根據重要申請截止日期制訂,並以'批次'的形式接受孵化。值得注意的例子包括Brinc、Cyberport Incubation、Entrepreneur First、HKSTP Incu-App及Incu-Tech、NEST和Zeroth。
  • 政府資助 - 香港政府致力支持初創公司和中小企業,幫助他們實現願景和優化業務。早期初創公司值得注意的政府計劃包括:數碼港、香港設計中心、香港科學園和香港出口信用保險局等。

2) 投資者的考慮 - 是否投資的關鍵

投資者考慮是否向早期初創公司提供資金的過程中涉及多項考慮因素。不論是策略性買家、後期VC / PE抑或IPO入股的投資者,他們考慮是否投資的關鍵是在初創公司持續營運的情況下得到可觀回報退出的可能性,及投資業務最終能為他們的初始投資帶來多少潛在利潤和回報。

因應以上原因,你在商業計劃書中必須解釋業務 1) 如何能夠持續發展(賺取收入)、2) 如何防禦競爭對手(獨特的知識或產品實力)以及 3) 如何與業績紀錄出色的管理團隊合作。

為協助你於計劃書各個部分闡述商業計劃,我們將投資者的考慮因素歸納為以下四個重點:

  • 市場規模,即市場潛力
  • 資本支出(“資本支出”)/營業支出(“營業費用”)強度,即你的現金消耗率
  • 可擴展性(增長速度和是否易於增長)
  • 競爭定位(防禦性)

請務必在商業計劃書內的相應部份詳盡列出上述因素,以讓投資者更了解你的業務。


3) 接觸投資者 - 初創公司估價的經驗法則

一般初創公司總是不太清楚在當前的業務階段應該於什麼時侯聯絡投資者或找一個什麼類型的投資者。我們建議你第一步應先為你的業務估價。你可以跟從下列一般經驗法則以評估公司市場價值:

業務階段 估價範圍 (USD)
在具潛力的市場和可擴展的想法中,有一個可行商業計劃 $250K-$500K
達到以上階段,並擁有一個原型和穩定而有實力的團隊 $500K-$2.5m
達到以上階段,並擁有戰略伙伴/ 合作伙伴/ 客戶群 $2.5m-$5m
達到以上階段,並擁有一定用戶/ 市場交易量,快速擴展中的業務和有一個明確方向賺取利潤 $5m+

不同的業務階段一般會吸引不同類型的香港投資者:

  • 政府資助計劃通常適用於具有可行商業計劃的早期初創公司
  • 孵化計劃通常適用於擁有原型和穩定而有實力的團隊的公司
  • 天使,家族基金和VC通常適用於己建立客戶群和有一定用戶交易量的公司

4) 募集資金的過程 - 盡職調查

向任何類型的投資者募集資金必須進行盡職調查程序,讓投資者更了解你的業務、產品、團隊和市場。當中程序因應不同投資者不盡相同,但大致流程如下:

  • 篩選:初次與潛在投資者聯繫時,投資者會進行篩選,並有較高的要求,如您的業務是否與資金本身用途相關、乎合投資者個人喜好或與資金申請/引廌原因相乎等。
  • 業務盡職調查:這是投資者進行投資決定的基礎。他們就上文份列出的因素如管理團隊、問題/解決方案和業務模式等作出考慮。
  • 法律和財務盡職調查:若投資者滿意你的業務模式和團隊,這個流程通常於較後期時間進行,一般內容包括:檢查財務記錄、重要員工與客戶的合同、合規和法律覆查以及進一步向專家獲得有關市場和技術意見。

以上總結了一些關鍵的考慮因素和實用建議事項,希望能助你撰寫一份出色的商業計劃書及獲得潛在投資者的關注!

延伸閱讀:5個理由告訴你為何一份有效的商業計劃書如此重要

延伸閱讀:香港初創企業 - 撰寫商業計畫書的11個要點!

需要撰寫商業計畫書?

Workeroom有關撰寫香港商業計劃書的專家可以在各方面全力協助你完成編寫和審核業務計劃,了解你的商業理念及匯集所有相關信息,準備詳盡文件助你發掘投資者和戰略合作夥伴。

在Workeroom尋找相關的專業人才協助撰寫商業計劃書

假如你擁有專業技能,同時希望透過從事自由工作獲得額外收入的話,我們誠邀你加入Workeroom的專業服務網絡!

加入Workeroom龐大的專業網絡,發展你的專業技能